多样化的重要性
人们普遍认为最基本的投资规则是多样化。这就是人们常说的“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”。
谈及投资，投资专家们认为重点是要分散投资组合，这一投资策略有助于降低熊市损失。毕竟，美国股票市场曾一度经历过 22% 的负增长，自 1970 年以来历经三次熊市，亏损将近 50%。
当市场回暖时，大多数投资资金趋于转变成股票。但是，有时候，由于投资者预测失准，市场会悄然下滑，因此，确保投资组合多样化，实乃明智之举。多样化可以帮助投资者克制住行情下滑时进行抛售或行情上涨时加大某个领域投资的想法。
当一般投资者对崩塌的股票市场做出反应时，其投资组合已遭受重创。投资是一门艺术，采用多样化投资组合可产生更好的长期效益。
资深的资金管理者建议其客户将资金分散放置，投资可扩大投资组合的股票、收益稳定的债券、可作为股票价格下跌时的缓冲剂的房地产、能够带来增长的国际投资、现金，使投资组合具有稳定性。许多投资者会采用由股票和债券基金组成的多样化投资，包括共有基金、交易所有交易基金、可变年金以及类似投资。
多样化的长期价值
在 20 世纪末期经济大萧条时出现的最后一个主要市场低迷期，那些克制住抛售欲望并维持分散投资组合的投资者，从长远来看，其表现更好。2008-2009 年的熊市期间，许多类型的投资项目均惨遭亏损。但是，数据表明多样化可以帮助控制投资组合的损失。
富达投资集团在一篇名为《多样化专业指导》的报告中介绍了三种假设投资组合：由 70% 的股票、25% 的债券和 5% 的短期投资组成的一份多样化投资方案；一个 100% 股票投资组合和一个全现金投资组合。截止 2009 年 2 月，多样化投资组合的价值损失为 35%，纯股票投资组合的价值损失将近 50%。全现金投资组合则增长了将近 2 个百分点。2
不过，在市场低谷期后的五年时间内，纯股票投资组合增长了 162%，多样化投资组合增长率高达 100%，全现金投资组合则下降了 1%。回顾 2008 年 1 月至 2014 年 2 月这一期间的成果，纯股票投资组合上涨了近 32%，多样化投资组合将近 30%。
这种情况有助于说明多样化的价值。在市价上涨期内，虽然多样化并非使投资者收益最大化的策略，但有助于投资者实现大多数市场收益，与简单投资股票相比，其波动性更小。
投资组合多样化的技巧
在市价上涨期内，虽然多样化并非使投资者收益最大化的策略，但有助于投资者实现大多数市场收益，与简单投资股票相比，其波动性更小。要想建立一个多样化的投资组合，需要完成以下步骤：
选择投资结构
首先，确保您的投资结构（股票、债券和短期投资）符合您的财务状况、风险承受能力以及所投入资金的预期回收时间。通常，在这一步，您需选择您认为合理的股票百分比。例如，保守投资组合可能由 20% 的股票、30% 的短期投资和 50% 的债券组成，而积极成长型投资组合可能由 85% 的股票和 15% 的债券构成。
如果您需要在近几年内使用资金，或担心资金会有所损失，那么较为明智的做法是采用更为保守的分配方式。如果距离您的退休之日还有数十年，那么更为积极的投资结构将有利于保证投资随时间推移而实现较大的增长。
经常审视投资组合
要想在正确的轨道的行进，投资者应当定期审视其投资组合，调整投资，确保投资结构与理财目标及策略保持一致。财务状况发生变化时，对投资组合实施监控，或至少每年一次，这一点很重要。
使用美元成本平均策略
使用美元成本平均策略定期补充投资也是一种明智的做法。有一种方法被称为美元成本平均法，这种方法用于消除市场波峰和波谷。利用美元成本平均策略，您可以定期将您的资金投入股票、债券和货币市场账户组合内。
尽管对于多样化的投资组合而言，买入、持有和使用美元成本平均法投资被视为较为明智的一种策略，但重点是跟踪您的投资表现，掌握整体市场情况，了解最新资讯。对于股票投资者而言，重点是掌握其所投资公司的动态。
核查费用和佣金
最后，应务必关注买卖股票、共有基金及其他投资所支付给投资经纪人的各项费用及佣金。有些公司会按交易收费，而有些则按月收费。您应该提前了解所支出的费用项目以及付费服务类型。
投资是有趣且可有丰厚回报
掌握一定的规律，投资者会发现多样化、定期定额的投资是既有趣又可以获得回报的。毕竟，还有什么比做出正确的选择、看着您的储备金不断增长以及在衣食无忧的情况下享受退休生活还更令人愉快的呢。
*该文章原文为英文，其参考资料仅为英文。
参考资料：
https://www.fidelity.com/viewpoints/guide-to-diversification
